传智教育深交所上市:教育机构A股IPO通道开启

 教育机构     |      2021-01-12 22:29

  多知网1月12日消息,传智教育今日正式在深交所中小板上市,股票简称“传智教育”,股票代码“003032”。此次传智教育公开发行A股4024.475万股,发行价8.46 元/股,扣除发行费后募资净额约为2.92亿元,保荐人(主承销商)为中信建投证券股份有限公司。

  此前A股的教育类上市传智教育都是通过借壳、类借壳、业务转型或行业调整产生,尚无一家教育类企业通过直接IPO方式实现上市。传智教育成为A股直接IPO上市的教育类第一股,意味着二级市场上市通道向教育行业打开。

  2017年-2019年及2020年前9个月,传智教育分别实现营收6.99亿元、7.91亿元、9.24亿元和4.41亿元,实现净利润1.37亿元、1.73亿元、1.8亿元和1378.24万元。根据经审核的盈利预测报告,预计其2020年度实现营收6.43亿元,预计实现归属于母公司股东净利润 6292.41 万元。

  传智教育的控股股东和实际控制人为黎活明、陈琼。截至2020年10月31日,黎活明直接持有并控制传智教育24.92%的股权,通过员工持股平台间接持股3.73%(通过员工持股平台间接控制13.21%),陈琼直接持股18.49%,通过员工持股平台间接持股0.16%,两人直接、间接持股比例为47.30%(直接、间接控制比例为56.62%)。

  传智教育成立于2012年,是一家从事非学历、应用型计算机信息技术(IT)教育培训的企业。其主营业务收入分为IT短期培训、IT非学历高等教育培训和少儿非学科素质教育培训三大业务线。其中根据授课方式的不同,IT短期培训可分为现场培训(IT学科短期现场培训、泛IT学科短期现场培训)和线上培训。旗下拥有IT 短期培训、IT 非学历高等教育培训与少儿非学科素质教育培训多条业务线,以及 “黑马程序员”、IT 在线教育平台“博学谷”、高等教育机构“传智专修学院”、少儿教育品牌“酷丁鱼”以及IT 互联网精英社区“传智汇”五个IT教育品牌。

  传智教育于2017年开始运营主要面向高中毕业生的IT非学历高等教育业务,现有在校生1100余人;于2017年开始试运营面向学龄前少儿的、以少儿美术为主要内容的非学科素质教育业务;于2019年开始试运营面向青少儿的在线编程教育培训。

  报告期内,传智教育营收主要来源于计算机信息技术(IT)短期培训业务,截至 2020 年 6 月末,其在19 个城市拥有21 家短训教学中心(业务覆盖华东、华南、华北、华中、华西等地区,其中北京有3个校区),提供IT短期现场培训服务;同时在江苏省沭阳县成立传智专修学院,从事IT非学历高等职业教育培训。

  2017年-2019年及2020年上半年,传智教育分别实现营收6.99亿元、7.91亿元、9.24亿元和2.64亿元,实现净利润1.37亿元、1.73亿元、1.8亿元和净亏损3076.7万元。

  根据招股书,2020年7-9月其营收为1.77亿元,同比下降34.20%;归属于母公司股东的净利润为4454.94 万元,同比下降37.99%。2020年前9个月实现营收4.41亿元,净利润1378.24万元。

  2017-2019年和2020年1-6月,IT学科短期现场培训业务收入分别为6.32亿元、6.85亿元、7.75亿元和1.93亿元,占主营业务收入的比例分别为91.21%、87.33%、84.66%和74.50%。2017-2019年,IT课程短期现场培训收入占比呈现下滑趋势,但仍然是主要收入来源;泛 IT 课程短期现场培训贡献提升,收入占比仍低于 10%;线上培训起步较晚,增速较快。受疫情影响,2020 上半年营收同比下降40.2%至 2.64 亿元,其中线上培训业务收入贡献比重增至 11.54%。随着疫情好转,其各校区已逐步恢复正常授课。

  2017-2019年和2020年1-6月,传智教育营业成本分别为3.67亿元、4.28亿元、4.68亿元和1.88亿元。2020年1-6月,传智教育营业成本同比下降,主要是由于受疫情影响,传智教育对部分部门进行了人员架构调整,员工人数有所下降,同时传智教育适用社保减免政策,使得成本中职工薪酬有所下降。传智教育的主营业务成本构成较为稳定。其中职工薪酬占比最高,主要包括讲师及其他教学相关人员的工资,2017-2019年和2020年1-6月,职工薪酬占营业成本的比重分别为75.39%、76.67%、74.94%和73.65%。2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月30日传智教育员工总数分别为2042人、2308人、2393人和1975人。

  报告期内,传智教育研发费用占营收的比例较高。2017-2019年和2020年1-6月传智教育研发费用4443.56万元、4169.22万元、6433.00万元和3778.11万元。

  2017-2019年和2020年1-6月,传智教育的销售费用分别为5582.20万元、7449.93万元、1.22亿元和5969.50万元,占同期营收的比重分别为7.99%、9.41%、13.26%和22.65%。报告期内,销售费用占营收的比例有所上升。

  本次公开发行所募集的资金扣除发行费用后,将投入IT 职业培训能力拓展项目和IT培训研究院建设项目的建设,其中2.09亿元投入IT职业培训能力拓展,0.83亿元用于IT培训研究院建设。招股书显示,传智教育本次向社会公众公开发行4024.475万股人民币普通股,占发行后总股本的比例为10%。

  IT 职业培训能力拓展项目建设周期2年,投资总额为2.83 亿元,拟以募集资金投入2.09亿元。拟扩建上海、深圳、郑州、武汉、西安5个教学中心,同时新建南昌、青岛、南宁、昆明、贵阳、兰州6个教学中心,通过扩建和新建提升学生容纳能力,预计新增3.06万人次/年的服务能力,为未来招生数量增加和收入增长奠定基础。

  IT培训研究院建设项目建设周期2年,投资总额为1.12亿元,拟以募集资金投入0.83亿元。传智教育拟在江苏省宿迁市沭阳县建设 IT培训研究院,拟对现有课程进行改编升级,并且持续开发前沿热点问题的相应课程,如大数据、人工智能、智能机器人、区块链、物联网等,另外,拟建设全民编程计划和少儿编程平台,扩大目标客户人群。

  对于上市后的发展规划,传智教育董事长、总经理黎活明在2020年12月30日的上市路演上表示,传智教育将围绕总体发展战略及发展目标,通过区域拓展、业务延伸,强化其在IT教育培训领域内的竞争优势,未来两年传智教育制定如下发展规划与实施措施:

  (1)通过加大资金投入、扩大教学中心规模,持续扩大线下教育在全国的辐射范围和影响力;

  (2)通过严控教学质量、强化广告宣传,逐步提升传智教育IT非学历高等教育领域传智专修学院的市场影响力;

  (3)加大线上投入、强化研发创新,逐步完善在线教育生态网络建设,提升在线)内部信息化建设发展规划:

  IT培训教育行业市场潜力大且竞争格局高度分散,根据弗若斯特沙利文数据,我国IT教育培训市场规模稳步增长,从2010年的95亿元增长到2018年的520亿元,2019 年预计达到681亿元。同时,IT培训行业竞争格局高度分散,CR5不及10%。根据工信部统计数据,2012-2019 年中国 IT行业整体收入和利润高速增长,IT行业整体收入由 2012 年的 24794 亿元增长至 2019 年 71768 亿元,整体利润由 2012 年 3366 亿元增长至 2019 年9362 亿元,收入和利润的年均复合增长率分别为 16.40%和 15.74%。